Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises — Analyse des données, premier semestre de 2014

Janvier 2015

Ce document présente des données sur l'activité de prêts aux entreprises recuellies par l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises de Statistique Canada.

Situation générale

Les résultats de l'enquête montrent une augmentation continue de l'activité de prêt aux entreprises au premier semestre de 2014. Au total, les prêteurs ont déboursé environ 79 milliards de dollars au titre des nouveaux prêtsNote de bas de page 1 aux entreprises canadiennes entre janvier et juin (S1 2014), comparativement à environ 78 milliards de dollars entre juillet et décembre 2013 (S2 2013) (figure 1). Cela se traduit par une augmentation de nouveaux prêts de 1,8 % et témoigne d'une croissance pendant trois années et demie consécutives. Ces résultats concordent avec ceux de l'Enquête auprès des responsables du crédit menée par la Banque du Canada, qui révèlent un assouplissement global des conditions de prêt aux entreprisesNote de bas de page 2.

Situation par taille d'entreprise

Alors que la figure 1 montre que les prêts aux entreprises ont augmenté dans l'ensemble, cette augmentation était concentrée entièrement chez les grandes entreprises (celles dont le montant autorisé est de 5 millions de dollars et plus). Plus particulièrement, les prêteurs ont versé quelque 54 milliards de dollars en nouveaux prêts à de grandes entreprises au premier semestre de 2014, soit une augmentation des décaissements de 3,6 % comparativement au deuxième semestre de 2013. En fait, l'activité de prêt a diminué pour les petites entreprises (celles dont le montant autorisé est inférieur à 1 million de dollars) avec les décaissements de prêts chutant de 1 %, et pour les moyennes entreprises (celles dont le montant autorisé est de 1 million de dollars à 4,9 millions de dollars) avec les décaissements de prêts chutant de 2,2 % (figure 2). C'est la première diminution dans les prêts aux PME depuis le S1 2011.

Activité de financement

Les banques canadiennes, dont les décaissements au titre des prêts représentent 47,1 % du marché canadien des nouveaux prêts, ont continué d'accorder des prêts de façon agressive au cours du premier semestre de 2014, affichant une hausse de 2,2 % des décaissements de prêts aux entreprises (tableau 1). Ceci a suivi une augmentation de 7,3 % de décaissements au cours du deuxième semestre de 2013. Les prêts par les coopératives de crédit et les caisses populaires ont diminué de 3,1 % d'une année à l'autre et de 7,8 % au premier semestre de 2014 par rapport au deuxième semestre de 2013. Les décaissements de prêts des autres banques, y compris les banques étrangères, ont continué d'augmenter de 6,5 % au premier semestre de 2014 et de 21,6 % d'une année à l'autre. Le crédit consenti par les sociétés de financement a rebondit au premier semestre de 2014, augmentant de 10,4 % par rapport à une baisse de 11,3 % des décaissements au deuxième semestre de 2013.

Tableau 1 : Valeur des décaissements (en milliards de dollars), selon le type de fournisseur
Type de fournisseur 2011 2012 2013 2014
S2 S1 S2 S1 S2 S1
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2014.
Banques canadiennes 30,0 30,6 32,0 34,1 36,6 37,5
Autres banques 13,2 16,6 16,0 15,1 17,2 18,3
Coopératives de crédit et caisses populaires 7,4 8,0 8,9 8,9 9,4 8,6
Sociétés de financement 8,1 9,4 9,2 9,6 8,5 9,4
Compagnies d'assurance et gestionnaires de portefeuille 6,0 5,9 5,2 5,3 6,4 5,6
Tous les fournisseurs 64,6 70,4 71,3 73,0 78,1 79,5

Situation par industrie

Les résultats de l'enquête montrent une augmentation de l'activité de financement dans la plupart des secteurs au cours du premier semestre de 2014, comparativement au deuxième semestre de 2013. Le secteur des services professionnels, scientifiques et techniques, et celui de la fabrication ont affiché les plus fortes augmentations au titre des décaissements, soit une hausse respective de 19,5 % et de 15,3 % (figure 3). Les entreprises du secteur des services d'hébergement et d'alimentation ont également connu une forte augmentation de l'activité de financement, soit une hausse de 14,5 % en décaissements. En revanche, on observe un recul de l'activité de financement dans les secteurs du commerce de gros et de détail, et du transport. Plus précisément, les décaissements au titre des nouveaux prêts dans le commerce de gros et de détail, et aux entreprises de transport ont reculé de 10,5 % et de 6,2 %, respectivement. Compte tenu de la proportion élevée des PME qui font partie du secteur du commerce de détail, cette diminution de l'activité de prêt dans ce secteur pourrait expliquer la chute dans les prêts aux PME.

Aperçu de l'enquête

L'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises est le fruit d'un engagement pris par le gouvernement du Canada d'améliorer l'information disponible sur le financement des entreprises au pays. Les données sont recueillies auprès de 120 grands fournisseurs de services de financement, notamment des banques canadiennes ainsi que des coopératives de crédit et des caisses populaires, qui représentent plus de 90 % de l'ensemble des prêts aux entreprises au Canada.

Ce rapport a été préparé par Daniel Seens, CFA, économiste à la Direction générale de la petite entreprise.

Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars)

Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars)
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2013
Description de la figure 1
Figure 1 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars)
Crédit S1 2011 S2 2011 S1 2012 S2 2012 S1 2013 S2 2013 S1 2014
Encours du crédit 491,8 514,5 538,7 555,4 583,0 602,2 625,4
Décaissements 61,5 64,6 70,4 71,3 73,0 78,1 79,5

Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise

Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2013
Description de la figure 2
Figure 2 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon la taille de l'entreprise
S1 2011 S2 2011 S1 2012 S2 2012 S1 2013 S2 2013 S1 2014
Petites entreprises
Encours du crédit 88,0 90,1 86,5 87,8 90,1 92,2 94,6
Décaissements 9,9 10,2 10,7 11,0 11,3 11,5 11,4
Moyennes entreprises
Encours du crédit 105,7 110,8 108,5 109,6 115,6 120,3 124,6
Décaissements 12,6 13,1 13,7 13,6 13,6 14,9 14,5
Grandes entreprises
Encours du crédit 298,1 313,5 343,6 360,0 377,3 389,7 406,2
Décaissements 38,9 41,3 46,0 46,7 48,1 51,7 53,5

Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie

Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2013
Note : Les sommes ne correspondent pas aux totaux, car la catégorie « autres industries » a été exclue.
Description de la figure 3
Figure 3 : Valeur de l'encours du crédit et des décaissements (en milliards de dollars), selon l'industrie
S1 2011 S2 2011 S1 2012 S2 2012 S1 2013 S2 2013 S1 2014
Industrie primaire et agriculture
Encours du crédit 78,0 85,8 90,0 93,3 97,0 101,9 107,2
Décaissements 10,3 12,3 14,6 13,3 13,7 14,4 15,5
Construction
Encours du crédit 39,5 40,5 42,8 45,8 47,5 47,0 50,6
Décaissements 6,6 6,3 7,1 7,3 7,2 8,4 8,6
Transport
Encours du crédit 20,6 20,9 21,8 22,6 25,2 26,2 25,7
Décaissements 2,7 3,1 3,1 2,9 3,9 3,7 3,5
Fabrication
Encours du crédit 46,1 39,9 42,7 44,4 46,4 46,2 49,3
Décaissements 5,5 5,9 5,6 6,0 6,3 6,4 7,4
Commerce de gros et de détail
Encours du crédit 54,6 56,1 62,1 63,8 70,9 70,6 77,3
Décaissements 5,2 5,6 7,1 7,7 7,9 9,1 8,1
Finance et assurances, services immobiliers et services de location et de location à bail
Encours du crédit 132,4 144,2 145,6 149,6 151,7 158,2 161,3
Décaissements 15,7 15,9 16,0 16,8 17,0 17,6 17,8
Services professionnels, scientifiques et techniques
Encours du crédit 14,3 16,8 17,3 19,5 20,6 21,3 22,0
Décaissements 1,9 2,2 3,2 2,8 2,6 2,6 3,1
Hébergement et services de restauration
Encours du crédit 14,2 15,1 15,4 15,8 15,9 16,2 16,9
Décaissements 2,5 1,6 1,8 2,0 1,9 2,2 2,5
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