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ARCHIVÉE — Rapport d'examen détaillé (2004-2009)
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Annexe D : Le recouvrement des coûts selon la Loi sur le financement des petites entreprises du Canada
En 1995, un mandat de recouvrement des coûts a été confié au Programme de prêts aux petites entreprises. Le vérificateur général du Canada a réitéré, en 1997 et en 2002, l'importance de surveiller soigneusement le rendement financier du portefeuille de prêts et de mettre à jour régulièrement le modèle de recouvrement des coûts du Programme.
Méthodologie
La prévision des recettes et des coûts du Programme est une tâche complexe. Tout d'abord, il faut près de quatre ans pour accumuler des données suffisantes sur le degré de risque des prêts et sur le comportement des prêteurs dès qu'un paramètre est modifié. C'est un facteur essentiel de tout modèle de prévision. Deuxièmement, le modèle de recouvrement des coûts doit englober la durée complète de tous les prêts accordés au cours d'une année donnée, soit jusqu'à 10 ans. Troisièmement, un laps de temps considérable s'écoule entre la réception des recettes et le versement des indemnités. Enfin, les prêteurs ont jusqu'à 3 ans après un défaut de paiement pour déposer une demande d'indemnisation; c'est donc dire que la période considérée peut aller jusqu'à 13 ans. Il faut par conséquent effectuer une prévision à long terme des recettes et des demandes d'indemnisation, d'où la difficulté d'estimer le recouvrement des coûts, qui peut varier en fonction des conditions économiques et d'autres facteurs. C'est pourquoi Industrie Canada met régulièrement à jour ses prévisions et ses modèles de prévision.
Au moyen d'une analyse multivariée des demandes d'indemnisation reçues au cours d'un mois donné et de modèles de prévision statistique et économétrique, Industrie Canada est en mesure d'estimer la valeur des demandes d'indemnisation24 et, en la comparant aux recettes projetées, d'obtenir une prévision du recouvrement des coûts du Programme.
Constatations
Le tableau D-1 illustre la prévision actuelle de recouvrement des coûts pour les prêts accordés durant les deux premiers cycles du Programme FPEC, soit de 1999 à 2004 et de 2004 à 2009. Les tableaux D-1 et D-2 présentent un sommaire des flux de recettes et de dépenses associés à chacune des années.
Dans l'ensemble, en ce qui concerne le Programme FPEC, les constatations suivantes émergent (voir le tableau D-1) :
- Les recettes (droits d'inscription et frais d'administration) des cinq ans de prêt considérés au cours de cet examen devraient atteindre environ 281 millions de dollars.
- Les dépenses (indemnités) devraient se chiffrer à environ 477 millions de dollars, pour un coût net de 196 millions de dollars.
- Exprimées en pourcentage, les recettes devraient représenter 58,9 p. 100 des dépenses.
- D'un point de vue général du portefeuille de prêts, le coût net pour le gouvernement devrait se chiffrer à environ 3,9 p. 100 du total des prêts accordés, ce qui constitue une hausse par rapport à la proportion de 2,6 p. 100 des prêts accordés au cours de la période C1 (1999-2004).
| (millions de dollars) | Recettes et dépenses | % des coûts recouvrés1 |
Coûts net/ prêt (%) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Année | Prêts | Droits d'inscr. |
Frais d'admin. |
Demandes d'indemn. |
Coût net | ||
| 1999-2000 | 1 352,3 | 26,8 | 48,5 | -118,7 | -43,5 | 63,4 | -3,2 |
| 2000-2001 | 1 159,0 | 22,9 | 42,1 | -101,0 | -35,9 | 64,4 | -3,1 |
| 2001-2002 | 899,2 | 17,8 | 31,8 | -66,1 | -16,5 | 75,0 | -1,8 |
| 2002-2003 | 951,2 | 18,8 | 31,8 | -65,5 | -14,9 | 77,3 | -1,6 |
| 2003-2004 | 999,9 | 19,8 | 31,2 | -79,1 | -28,1 | 64,5 | -2,8 |
| Total (1999-2004) |
5 361,6 | 106,1 | 185,5 | -430,5 | -138,9 | 67,7 | -2,6 |
| 2004-2005 | 1 041,3 | 20,6 | 39,9 | -85,1 | -24,6 | 71,1 | -2,4 |
| 2005-2006 | 1 087,5 | 21,5 | 40,5 | -101,4 | -39,4 | 61,2 | -3,6 |
| 2006-2007 | 1 024,5 | 20,2 | 36,5 | -102,1 | -45,4 | 55,6 | -4,4 |
| 2007-2008 | 987,7 | 19,5 | 34,6 | -95,7 | -41,6 | 56,5 | -4,2 |
| 2008-2009 | 918,4 | 18,1 | 29,5 | -93,2 | -45,6 | 51,1 | -5,0 |
| Total (2004-2009) |
5 059,3 | 99,9 | 181,0 | -477,4 | -196,4 | 58,9 | -3,9 |
Remarque: Les valeurs surlignées sont estimées.
1 Le pourcentage des coûts recouvrés est égal aux recettes (droits d'inscription et frais d'administration) divisées par les dépenses (demandes d'indemnisation).
Le tableau D-2 présente le même sommaire des flux de recettes et de dépenses associés à chacune des années, mais tient compte de l'écart de trois à cinq ans entre la perception des recettes et le paiement des dépenses (c.-à-d. que les valeurs sont transposées en VAN).
Dans l'ensemble, pour les valeurs transposées en VAN, les constatations suivantes émergent :
- Les recettes (droits d'inscription et frais d'administration) des cinq ans de prêt devraient atteindre environ 254 millions de dollars.
- Les dépenses (indemnités) devraient se chiffrer à environ 404 millions de dollars, soit un coût net de 150 millions de dollars pour toute la durée des prêts.
- Exprimées en pourcentage, les recettes devraient représenter 62,8 p. 100 des dépenses.
- D'un point de vue général du portefeuille de prêts, le coût net pour le gouvernement devrait se chiffrer, en moyenne, à 3 p. 100 du total des prêts accordés, ce qui constitue une hausse par rapport à la proportion de 1,8 p. 100 des prêts accordés durant la période C1 (1999-2004).
| (millions de dollars) | Recettes et dépenses transposées en VAN | % des coûts recouvrés2 |
Coûts net/ prêt (%) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Année | Prêts | Droits d'inscr. |
Frais d'admin. |
Demandes d'indemn. |
Coût net | ||
| 1999-2000 | 1 352,3 | 26,1 | 42,0 | -99,1 | -31,0 | 68,7 | -2,3 |
| 2000-2001 | 1 159,0 | 22,4 | 36,6 | -84,3 | -25,3 | 70,0 | -2,2 |
| 2001-2002 | 899,2 | 17,4 | 27,7 | -55,1 | -10,1 | 81,7 | -1,1 |
| 2002-2003 | 951,2 | 18,3 | 27,7 | -54,7 | -8,6 | 84,3 | -0,9 |
| 2003-2004 | 999,9 | 19,3 | 27,2 | -66,0 | -19,5 | 70,5 | -2,0 |
| Total (1999-2004) |
5 361,6 | 103,4 | 161,3 | -359,1 | -94,4 | 73,7 | -1,8 |
| 2004-2005 | 1 041,3 | 20,1 | 34,6 | -71,2 | -16,5 | 76,9 | -1,6 |
| 2005-2006 | 1 087,5 | 20,9 | 35,2 | -85,9 | -29,7 | 65,4 | -2,7 |
| 2006-2007 | 1 024,5 | 19,7 | 31,7 | -86,8 | -35,4 | 59,2 | -3,5 |
| 2007-2008 | 987,7 | 19,0 | 30,0 | -81,2 | -32,2 | 60,3 | -3,3 |
| 2008-2009 | 918,4 | 16,9 | 25,4 | -78,9 | -36,6 | 53,6 | -4,0 |
| Total (2004-2009) |
5 059,3 | 96,6 | 157,0 | -404,0 | -150,4 | 62,8 | -3,0 |
Remarque: Les valeurs surlignées sont estimées.
1 Valeur actualisée nette (taux d'actualisation de 5 %).
2 Le pourcentage des coûts recouvrés est égal aux recettes transposées en VAN (droits d'inscription et frais d'administration) divisées par les dépenses transposées en VAN (demandes d'indemnisation).
Conclusion
La comparaison des résultats obtenus au cours des deux premiers cycles du Programme FPEC permet de constater que la somme des coûts recouvrés a diminué pendant la période 2004-2009. Cette diminution s'explique en partie par la hausse de la valeur des prêts à effet d'accroissement octroyés dans le cadre du Programme, de même que par une légère croissance des prêts à risque octroyés par quelques-unes des plus importantes institutions financières. Industrie Canada continuera de mettre à jour ses prévisions et de perfectionner ses modèles de prévision selon les dernières données existantes, afin d'assurer un contrôle adéquat de cet objectif du Programme.
24 Allan Riding, Prévision des coûts liés aux prêts de financement par emprunt consentis en vertu de la LPPE et de la LFPEC, janvier 2005.
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