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Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises — Analyse des données, second semestre de 2020

De : Innovation, Sciences et Développement économique Canada

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Ce document présente des données sur l'activité de prêt aux entreprises recueillies par l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de financement aux entreprises de Statistique Canada, de l'Enquête auprès des responsables du crédit et de l'Enquête sur les perspectives des entreprises de la Banque du Canada et du Canadian Business Lending Index de PayNet.

Table des matières


Résumé

La valeur de l'encours de crédit et des nouveaux prêts accordés par le secteur privé aux entreprises canadiennes a atteint 1 007,0 milliards de dollars et 134,5 milliards de dollars, respectivement, au cours du second semestre de 2020 (juillet à décembre). Durant cette période, le gouvernement du Canada et la Banque du Canada ont continué de soutenir les entreprises grâce à leur réponse en matière de politiques publiques et monétaires afin qu'elles puissent faire face aux effets économiques de la pandémie de COVID-19. Le financement aux entreprises offert par le gouvernement du Canada a fourni une aide substantielle à l'ensemble du financement accordé aux entreprises, et ce, dans un contexte d'une diminution du financement par le secteur privé aux entreprises. Les prêteurs et les emprunteurs ont rapporté à la Banque du Canada un assouplissement des conditions du crédit vers la fin du second semestre de 2020.

L'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises couvre les prêts accordés par les banques, les coopératives de crédit et les autres fournisseurs de financement au Canada et exclut le financement accordé par le gouvernement tel que celui du Compte d'urgence pour les entreprises (CEUC).

Selon les données de l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, la valeur des décaissements a diminué de 12,3 % entre le premier semestre de 2020 (janvier à juin) et la fin du second semestre de 2020 (juillet à décembre) pour atteindre 134,5 milliards de dollars. Il s'agit de la première diminution de la valeur des nouveaux prêts depuis que l'enquête est menée à partir de 2011.

Cette diminution est attribuable aux nouveaux prêts accordés aux grandes entreprises (montant de prêt autorisé supérieur à 5 millions de dollars), qui ont diminué de 15,2 %. La valeur des décaissements pour les petites entreprises (montant de prêt autorisé inférieur à 1 million de dollars) a également diminué, de 2,9 %. La valeur des décaissements aux moyennes entreprises (montant de prêt autorisé de 1 million de dollars à moins de 5 millions de dollars) a diminué légèrement de 0,4 %.

Les réponses en matière de politiques publiques aux effets économiques de la pandémie de COVID-19 introduites durant le premier semestre de 2020 ont été maintenues durant le second semestre de 2020. Ces réponses incluaient des politiques monétaires et budgétaires permettant de favoriser les prêts accordés aux entreprises. La Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 0,25 %. Le gouvernement du Canada a continué d'accorder des prêts sans intérêt aux entreprises grâce au Compte d'urgence pour les entreprises canadiennes et également à partir d'autres programmes de prêts aux entreprises. La valeur des prêts non-hypothécaires accordés par le gouvernement a continué d'augmenter, passant de 49 milliards de dollars à la fin du S1 de 2020 à 62 milliards de dollars à la fin du S2 de 2020.

Les données d'enquêtes de la Banque du Canada montrent que les prêteurs ont indiqué que les conditions du crédit pour les entreprises se sont assouplies vers la fin du second semestre de 2020. Les emprunteurs ont également rapporté un assouplissement des conditions du crédit au cours de la même période.


L'ensemble des conditions de prêt

Les résultats de l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises indiquent que la valeur des décaissements et la valeur de l'encours de crédit a diminué entre le premier et le second semestre de 2020. La valeur des nouveaux prêtsNote de bas de page 1 accordés aux entreprises a atteint 134,5 milliards de dollars entre juillet et décembre 2020 (S2 2020), comparativement à 153,3 milliards de dollars de nouveaux prêts accordés entre janvier et juin 2020 (S1 2020), ce qui correspond à une diminution de 12,3 % (figure 1) et la première diminution de la valeur des nouveaux prêts accordés depuis l'introduction de l'enquête en 2011. La valeur totale de l'encours de crédit au cours du S2 de 2020 a diminué de 0,8 % par rapport au S1 de 2020 pour atteindre 1 007,0 milliards de dollars. De façon similaire, il s'agit de la première baisse de la valeur de l'encours de crédit depuis 2011, quoique la diminution soit relativement petite.

Veuillez noter que ces nombres excluent la valeur totale des prêts accordés dans le cadre du Compte d'urgence pour les entreprises canadiennes (CUEC) qui correspondait à approximativement 38,4 milliards de dollars en décembre 2020. Ces prêts sont considérés comme des éléments hors bilan par les prêteursNote de bas de page 2.

Ces diminutions de nouveaux prêts et de l'encours de crédit sont survenues dans un contexte du maintien des réponses en matière de politiques publiques aux effets économiques de la pandémie de COVID-19 durant le second semestre de 2020. Les programmes introduits par le gouvernement du Canada durant les premiers mois de la pandémie, tels que des prêts sans intérêts à partir du CUEC, de même que des garanties de prêts, des programmes de prêt conjoint et des programmes de financement relaisNote de bas de page 3 ont continué. Au cours de cette période, la Banque du Canada a maintenu le taux directeur à 0,25 %.

Le CUEC et d'autres programmes de financement du gouvernement du Canada ont joué un rôle essentiel afin de favoriser les prêts aux entreprises. Les données des comptes du bilan national de Statistique Canada révèlent que, tandis que la valeur des prêts accordés par le secteur privé commençait à décliner à partir de mars 2020 avec le début de la pandémie de COVID-19Note de bas de page 4, la valeur des prêts non-hypothécaires accordés aux sociétés non-financières privées par le gouvernement a presque triplé entre mars 2020 et juin 2020, passant de 18 milliards de dollars à 49 milliards de dollars. Cette valeur a continué de croître au cours du S2 de 2020, pour atteindre un total de 62 milliards de dollars en décembre 2020 (figure 2). Les prêts accordés dans le cadre du CUEC sont le moteur principal de cette augmentation de 44 milliards de dollars en crédits non-hypothécaires.

Figure 1 : Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), pour toutes les entreprises

Graphique à barre et linéaire illustrant la valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), pour toutes les entreprises (la description détaillée se trouve sous l'image)
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
Description de la figure 1
Figure 1 : Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), pour toutes les entreprises
S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Encours de crédit 876,8 918,2 957,7 984,9 1 014,9 1 007,0
Décaissements 131,0 138,7 141,2 144,6 153,3 134,5
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Figure 2 : Crédits non-hypothécaires aux sociétés non-financières privées (en milliards de dollars)

Graphique linéaire illustrant les crédits non-hypothécaires aux sociétés non-financières privées (en milliards de dollars) (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Statistique Canada. Tableau 36-10-0640-01 Passifs de crédits des sociétés non-financières privées.

Description de la figure 2

Figure 2 : Crédits non-hypothécaires aux sociétés non-financières privées (en milliards de dollars)

Crédits non-hypothécaires aux sociétés non-financières privées (en milliards de dollars) - partie 1
date Banques à chartes et autres Gouvernement
Jan-19 602,2 20,2
Fév-19 607,6 19,9
Mars-19 625,0 19,5
Avr-19 632,0 19,2
Mai-19 641,7 18,8
Juin-19 639,8 18,5
Juil-19 649,0 18,5
Août-19 645,1 18,6
Sept-19 644,3 18,6
Oct-19 642,7 18,5
Nov-19 645,8 18,5
Déc-19 648,2 18,4
Figure 2: Crédits non-hypothécaires aux sociétés non-financières privées (en milliards de dollars) - partie 2
date Banques à chartes et autres Gouvernement
Jan-20 657,7 18,1
Fév-20 667,5 17,9
Mar-20 723,4 17,6
Avr-20 719,6 40,7
Mai-20 704,5 47,0
Juin-20 684,9 49,0
Juil-20 679,7 50,3
Août-20 671,0 52,2
Sept-20 666,9 54,0
Oct-20 664,4 54,7
Nov-20 658,9 55,2
Déc-20 662,4 62,4

Source : Statistique Canada. Tableau 36-10-0640-01 Passifs de crédits des sociétés non-financières privées.

Le taux effectif pour les entreprises a diminué modérément au cours du S2 de 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le début de 2020. Le taux effectif moyen pour les entreprises s'est établi à 2,3 % au cours du second semestre de 2020, une baisse par rapport à 3,1 % au cours du S1 de 2020 (figure 3).

Figure 3 : Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020

Graphique linéaire illustrant Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020 (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Banque du Canada, Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises.

Description de la figure 3

Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020

Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020 - partie 1
Semaine Taux d'intérêt
(%)
2020-01-03 3,52
2020-01-10 3,51
2020-01-17 3,49
2020-01-24 3,43
2020-01-31 3,40
2020-02-07 3,42
2020-02-14 3,42
2020-02-21 3,39
2020-02-28 3,36
2020-03-06 3,14
2020-03-13 3,14
2020-03-20 3,33
2020-03-27 3,41
Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020 - partie 2
Semaine Taux d'intérêt
(%)
2020-04-03 3,08
2020-04-10 3,04
2020-04-17 2,81
2020-04-24 2,77
2020-05-01 2,75
2020-05-08 2,70
2020-05-15 2,71
2020-05-22 2,71
2020-05-29 2,66
2020-06-05 2,62
2020-06-12 2,53
2020-06-19 2,51
2020-06-26 2,51
Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020 - partie 3
Semaine Taux d'intérêt
(%)
2020-07-03 2,52
2020-07-10 2,50
2020-07-17 2,47
2020-07-24 2,43
2020-07-31 2,39
2020-08-07 2,36
2020-08-14 2,38
2020-08-21 2,36
2020-08-28 2,36
2020-09-04 2,34
2020-09-11 2,35
2020-09-18 2,33
2020-09-25 2,34
Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises, janvier à décembre 2020 - partie 4
Semaine Taux d'intérêt
(%)
2020-10-02 2,35
2020-10-09 2,35
2020-10-16 2,34
2020-10-23 2,33
2020-10-30 2,34
2020-11-06 2,34
2020-11-13 2,31
2020-11-20 2,29
2020-11-27 2,26
2020-12-04 2,26
2020-12-11 2,24
2020-12-18 2,23
2020-12-25 2,21

Source : Banque du Canada, Taux d'intérêt effectif hebdomadaire pour les entreprises.

Les résultats de l'Enquête auprès des responsables du crédit de la Banque du Canada révèlent que les prêteurs ont déclaré que l'ensemble des conditions de prêt aux entreprises s'est assoupli à partir de la fin de S1 2020 jusqu'à la fin de S2 2020 (figure 4).

De façon similaire, les résultats de l'Enquête sur les perspectives des entreprises de la Banque du Canada montrent que, tout compte fait, les conditions de crédit se sont assouplies au cours de la même période. Certaines entreprises ont mentionné que les conditions favorables du crédit étaient associées à l'aide apportée par les programmes du gouvernement dont le but était de faciliter l'accès au crédit et au flux de trésorerie de l'entreprise.

Figure 4 : Conditions de prêt au Canada

Graphique linéaire illustrant les conditions de prêt au Canada (la description détaillée se trouve sous l'image)

Remarque 1 : L'indice des prêts de l'Enquête auprès des responsables du crédit reflète l'écart entre le pourcentage pondéré des institutions financières faisant état d'un resserrement des conditions de prêt et le pourcentage pondéré de celles faisant état d'un assouplissement des conditions de prêt au cours des trois mois précédents. L'indice des prêts de l'Enquête sur les perspectives des entreprises reflète l'écart entre le pourcentage d'entreprises faisant état d'un resserrement des conditions de prêt et le pourcentage de celles faisant état d'un assouplissement des conditions de prêt au cours des trois mois précédents.

Remarque 2 : Une valeur positive représente un resserrement des conditions de prêt; une valeur négative représente un assouplissement des conditions de prêt.

Sources : Banque du Canada, Enquête auprès des responsables du crédit, 2019; et Enquête sur les perspectives des entreprises, 2020.

Description de la figure 4
Conditions de prêt au Canada
Période Enquête auprès des responsables du crédit
(%)
Enquête sur les perspectives des entreprises
(%)
Moyenne annuelle des données trimestrielles, T1 2010 à T4 2019
2010 −25,6 −10,3
2011 −28,6 −9,5
2012 −11,7 −7,5
2013 −9,2 2,0
2014 −9,2 −12,3
2015 4,4 −4,0
2016 7,7 0,3
2017 −1,7 −1,0
2018 −10,3 3,5
2019 −5,5 −5,3
Données trimestrielle, T1 2020 à T4 2020
T1 2020 7,7 −8,0
T2 2020 19,2 19,0
T3 2020 7,3 −13,0
T4 2020 −3,0 −13,0

Remarque 1 : L'indice des prêts de l'Enquête auprès des responsables du crédit reflète l'écart entre le pourcentage pondéré des institutions financières faisant état d'un resserrement des conditions de prêt et le pourcentage pondéré de celles faisant état d'un assouplissement des conditions de prêt au cours des trois mois précédents. L'indice des prêts de l'Enquête sur les perspectives des entreprises reflète l'écart entre le pourcentage d'entreprises faisant état d'un resserrement des conditions de prêt et le pourcentage de celles faisant état d'un assouplissement des conditions de prêt au cours des trois mois précédents.

Remarque 2 : Une valeur positive représente un resserrement des conditions de prêt; une valeur négative représente un assouplissement des conditions de prêt.

Sources : Banque du Canada, Enquête auprès des responsables du crédit, 2019; et Enquête sur les perspectives des entreprises, 2020.

Au cours du S2 de 2020, le nombre de faillites mensuelles est demeuré relativement petit comparativement aux niveaux pré-pandémiques, en moyenne de 171 par mois (figure 5). Il s'agit de la continuation de la tendance qui a commencé au début de la pandémie, lorsque le nombre de faillites a diminué de 233 à 175 entre février 2020 et mars 2020, tout en demeurant bas au cours de la seconde moitié du S1 de 2020.

Le déclin du nombre de faillites doit être interprété avec prudence. En particulier, les programmes d'aide en cours introduits par le gouvernement du Canada tels que le CUEC, SSUC et AUCLC ont vraisemblablement aidé des entreprises à éviter ou retarder la faillite. De plus, les faillites ne comprennent par les fermetures, puisqu'elles n'incluent pas les entreprises qui ont mis fin à leurs opérations sans faire faillite.

Figure 5 : Nombre de faillite d'entreprises

Graphique linéaire illustrant le nombre de faillite d'entreprises (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Bureau du superintendant des faillites Canada, Statistiques sur l'insolvabilité au Canada.

Description de la figure 5

Nombre de faillites d'entreprises

Description of figure 5 (Nombre de faillites d'entreprises)- partie 1
  Moyenne mensuelle de faillite
2010 à 2019
2010 339
2011 304
2012 270
2013 266
2014 260
2015 257
2016 240
2017 225
2018 223
2019 229
Nombre de faillites d'entreprises - partie 2
  Moyenne mensuelle de faillites
Janvier à décembre 2020
Jan-20 222
Fév-20 233
Mar-20 175
Avr-20 108
Mai-20 152
Juin-20 191
Juil-20 177
Août-20 138
Sept-20 188
Oct-20 178
Nov-20 165
Déc-20 181
Nombre de faillites d'entreprises - Moyenne mensuelle de faillites
Juillet à décembre 2020
  Moyenne mensuelle de faillites
Juillet à décembre 2020
Juil-20 171
Août-20 171
Sept-20 171
Oct-20 171
Nov-20 171
Déc-20 171

Source : Bureau du superintendant des faillites Canada, Statistiques sur l'insolvabilité au Canada.

Le tableau 1 montre des données sur les nouveaux prêts tirées de l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, en particulier le total des décaissements de prêt répartis selon le type de fournisseur. Les banques canadiennes, qui représentent plus de la moitié des nouveaux prêts octroyés au Canada, ont diminué leurs décaissements de 15,4 % entre le premier semestre de 2020 et le second semestre de 2020 pour atteindre 74,0 milliards de dollars. De façon similaire, les nouveaux prêts octroyés par les « autres banques » et les sociétés de financement ont diminué respectivement de 13,8 % et de 10,7 %. Cependant, les coopératives de crédit et caisses populaires, les compagnies d'assurance et les gestionnaires de portefeuille ont augmenté la valeur des nouveaux prêts accordés respectivement de 3,4 %, et 10,7 %, durant la même période.

Tableau 1 : Valeur des décaissements (en milliards de dollars) pour toutes les entreprises, selon le type de fournisseur
2018 2019 2020
Type de fournisseur S1 S2 S1 S2 S1 S2
Banques canadiennes 72,2 76,2 79,2 81,2 87,4 74,0
Autres banques 25,4 27,9 29,2 30,9 32,6 28,1
Coopératives de crédit et caisses populaires 12,1 12,0 11,5 11,7 11,6 12,0
Sociétés de financement 15,2 16,1 15,2 14,8 16,9 15,1
Compagnie d'assurance et gestionnaires de portefeuille 6,2 6,4 6,1 6,1 4,8 5,3
Tous les fournisseurs 131,0 138,7 141,2 144,6 153,3 134,5

Remarque : La somme des chiffres peut différer des totaux en raison de l'arrondissement.
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.


Conditions de prêt selon la taille d'entreprise

Tandis que la valeur totale des décaissements diminuait pour les entreprises entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020, selon l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, ce sont les nouveaux prêts octroyés aux grandes entreprises (montant de prêt autorisé supérieur à 5 millions de dollars) qui sont à l'origine de la diminution globale : les décaissements aux grandes entreprises ont diminué de 15,2 % pour atteindre 102,4 milliards de dollars. Les nouveaux prêts accordés aux petites entreprises (montant de prêt autorisé inférieur à 1 million de dollars) ont également diminué, de 2,9 %, pour atteindre 13,2 milliards de dollars. De façon similaire, les nouveaux prêts accordés aux moyennes entreprises (montant de prêt autorisé de 1 million de dollars à moins de 5 millions de dollars) ont diminué de 0,4 % pour atteindre 18,8 milliards de dollars (figures 6a à 6c).

La valeur de l'encours de crédit des petites entreprises et des moyennes entreprises ont diminué respectivement de 4,1 % et 0,2 % par rapport au S1 2020 pour atteindre 117,9 milliards de dollars et 173,7 milliards de dollars. La valeur de l'encours de crédit des grandes entreprises a diminué de 1,8 % entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020 pour atteindre 715,4 milliards de dollars.

Les données du Canadian Business Lending Index (CBLI) de PayNet indiquent une légère augmentation de la valeur des nouveaux prêts accordés aux petites entreprises entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020 (figure 7). En revanche, la valeur de l'indice associée aux moyennes entreprises suit une tendance à la baisse. Notez que le lecteur doit, en général, être prudent en comparant directement les deux sources, étant donné des différences méthodologiques.

Les données de PayNet sur le défaut de paiement montrent que le taux de défaut de paiement des petites entreprises a diminué entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020Note de bas de page 5 et est passé de 1,66 % à 1,10 %. Le taux de défaut de paiement des moyennes entreprises a augmenté, passant de 1,99 % à 2,60 % au cours de la même période.

Figure 6a : Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), petites entreprises

Graphique à barre et linéaire illustrant la valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), petites entreprises (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 6a
Figure 6a: Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), petites entreprises
  H1 2018 H2 2018 H1 2019 H2 2019 H1 2020 H2 2020
Encours de crédit 104,4 105,7 108,6 109,8 113,3 117,9
Décaissements 13,5 13,7 13,4 13,4 13,6 13,2
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Figure 6b: Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), moyennes entreprises

Graphique à barre et linéaire illustrant la valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), moyennes entreprises (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 6b
Figure 6b: Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), moyennes entreprises
  H1 2018 H2 2018 H1 2019 H2 2019 H1 2020 H2 2020
Encours de crédit 157,9 162,1 165,6 170,2 173,3 173,7
Décaissements 20,2 20,3 19,2 19,7 18,9 18,8
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.  

Figure 6c: Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), large businesses

Bar and line chart Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), large businesses (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 6c
Figure 6c: Valeur de l'encours de crédit et des décaissements (en milliards de dollars), large businesses
  H1 2018 H2 2018 H1 2019 H2 2019 H1 2020 H2 2020
Encours de crédit 614,5 650,4 683,5 704,8 728,2 715,4
Décaissements 97,4 104,7 108,5 111,4 120,8 102,4
Source : Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Figure 7 : Taux de défaut de paiement (en pourcentage) et Canadian Business Lending Index (CBLI) pour les petites et moyennes entreprises

Graphique à barre et linéaire illustrant les taux de défaut de paiement (en pourcentage) et Canadian Business Lending Index (CBLI) pour les petites et moyennes entreprises (la description détaillée se trouve sous l'image)

Source : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020.

Remarque 1 : Le CBLI est une mesure du volume net des prêts accordés aux petites et moyennes entreprises. Le CBLI utilise une définition de petites et moyennes entreprises différente de celle employée dans l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises. La classification de la taille des emprunteurs est basée sur le crédit élevé (C/É) le plus récent, qui est défini comme le montant de solde total impayé le plus élevé d'un emprunteur dans la base de données de PayNet. Les emprunteurs de petite taille sont ceux dont le C/É est moins de 3 millions de dollars et les emprunteurs de taille moyenne sont ceux dont le C/É est de plus de 3 millions de dollars, mais moins de 14 millions de dollars.

Remarque 2 : Les défauts de paiement sont compilés pour chaque trimestre puis divisés par l'encours moyen du trimestre. Le résultat est ensuite annualisé. Le CBLI est calculé en fonction du pourcentage de changement dans les nouveaux prêts admissibles entre le trimestre précédent et le trimestre actuel, pondéré en dollars, en tenant compte des prêteurs admissibles pour lesquels des données existent dans les deux trimestres. Il est ensuite présenté sous forme d'indice absolu indexé de sorte que T4 2007 égal 100.

Description de la figure 7
Figure 7 : Taux de défaut de paiement (en pourcentage) et Canadian Business Lending Index (CBLI) pour les petites et moyennes entreprises
Period Taux de défaut de paiement, petites entreprises
(%)
Taux de défaut de paiement, moyennes entreprises
(%)
CBLI, petites entreprises CBLI, moyennes entreprises
Moyenne annuelle des données trimestrielles, T1 2010 à T4 2019
2010 2,28 2,16 92,7 78,2
2011 1,57 1,91 100,3 87,5
2012 1,32 0,26 116,8 95,9
2013 1,28 0,14 140,7 108,7
2014 1,17 1,06 145,2 113,5
2015 1,40 0,60 167,2 119,2
2016 1,55 0,61 137,4 113,0
2017 1,48 0,58 142,2 115,8
2018 1,23 0,60 149,3 128,2
2019 1,51 0,81 164,1 140,1
Données trimestrielles, T1 2020 à T4 2020
T1 2020 1,72 1,61 142,5 158,0
T2 2020 1,59 2,37 140,8 150,5
T3 2020 1,31 3,26 140,3 145,7
T4 2020 0,89 1,93 143,2 145,6

Source : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020.

Remarque 1 : Le CBLI est une mesure du volume net des prêts accordés aux petites et moyennes entreprises. Le CBLI utilise une définition de petites et moyennes entreprises différente de celle employée dans l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises. La classification de la taille des emprunteurs est basée sur le crédit élevé (C/É) le plus récent, qui est défini comme le montant de solde total impayé le plus élevé d'un emprunteur dans la base de données de PayNet. Les emprunteurs de petite taille sont ceux dont le C/É est moins de 3 millions de dollars et les emprunteurs de taille moyenne sont ceux dont le C/É est de plus de 3 millions de dollars, mais moins de 14 millions de dollars.

Remarque 2 : Les défauts de paiement sont compilés pour chaque trimestre puis divisés par l'encours moyen du trimestre. Le résultat est ensuite annualisé. Le CBLI est calculé en fonction du pourcentage de changement dans les nouveaux prêts admissibles entre le trimestre précédent et le trimestre actuel, pondéré en dollars, en tenant compte des prêteurs admissibles pour lesquels des données existent dans les deux trimestres. Il est ensuite présenté sous forme d'indice absolu indexé de sorte que T4 2007 égal 100.


Conditions de prêt selon le secteur

Les résultatsNote de bas de page 6 de l'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises montrent que les nouveaux prêts octroyés ont diminué pour les secteurs primaire (−17,2 %, 23,7 milliards de dollars), de la construction (-0,4 %, 12,9 milliards de dollars), de la fabrication (−16,3 %, 12,4 milliards de dollars), du commerce de gros et de détail (-0,9 %, 13,6 milliards de dollars), du transport et entreposage (−16,0 %, 7,4 milliards de dollars), des services professionnels, scientifiques et techniques (−16,7 %, 5,4 milliards de dollars) et les « autres secteurs » (−9,7 %, 19,5 milliards de dollars), entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020 (figures 8a à 8h).

En revanche, les nouveaux prêts ont augmenté entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020 pour le secteur des services d'hébergement et de restauration (12,0 %, 3,3 milliards de dollars).

Le CBLI de PayNet indique une augmentation de l'activité des nouveaux prêts pour les secteurs primaire (7,7 %), de la fabrication (1,2 %), du commerce de gros et de détail (4,0 %) et les «autres secteurs» (15,6 %) entre le S1 de 2020 et le S2 de 2020. Le CBLI indique une diminution significative de 9,8 %, 9,0 % et 4,9 % des nouveaux prêt accordés respectivement dans les secteurs des services d'hébergement et de restauration, des services professionnels, scientifiques et techniques et du transport et entreposage. Durant cette même période, les nouveaux prêts accordés ont légèrement diminué dans le secteur de la construction, de 0,4 %.

Figure 8a : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur primaire

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteur primaire (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8a
Figure 8a : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur primaire
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2019; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 128,8 142,3 149,5 143,5 144,3 155,3
Décaissements 24,4 25,5 26,1 25,2 28,7 23,7

Figure 8b : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur de la construction

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteur de la construction (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8b
Figure 8b : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur de la construction
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2019; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 72,6 76,3 76,5 77,2 78,9 78,6
Décaissements 12,2 13,2 11,9 12,4 12,9 12,9

Figure 8c : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur de la fabrication

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteur de la fabrication (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8c
Figure 8c: Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur de la fabrication
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2019; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 98 106,3 105,5 103,9 100,5 101,8
Décaissements 11,7 12,7 13,4 13,6 14,8 12,4

Figure 8d : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteurs du commerce de gros et de détail

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteurs du commerce de gros et de détail (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8d
Figure 8d : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteurs du commerce de gros et de détail
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 135,1 135,2 138,7 153,5 164,8 171,4
Décaissements 12,6 13,0 14,7 13,8 13,8 13,6

Figure 8e : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur du transport et entreposage

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteur du transport et entreposage (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8e
Figure 8e : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur du transport et entreposage
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2019; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 54,0 67,4 75,0 76,1 71,9 68,4
Décaissements 7,1 7,3 7,1 7,5 8,9 7,4

Figure 8f : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur des services professionnels, scientifiques et techniques

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), secteur des services professionnels, scientifiques et techniques (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8f
Figure 8f : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur des services professionnels, scientifiques et techniques
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2019; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 183,3 252,5 274,2 251,8 271,0 246,6
Décaissements 4,5 4,8 5,7 5,8 6,5 5,4

Figure 8g : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur des services d'hébergement et de restauration

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), accommodation and food services sector (la description détaillée se trouve sous l'image)

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8g
Figure 8g: Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), secteur des services d'hébergement et de restauration
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.
CBLI pour les PME 116,0 143,7 162,9 148,3 140,2 126,5
Décaissements 2,9 3,1 2,9 3,1 2,9 3,3

Figure 8h : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), autres secteurs

Graphique à barre et linéaire illustrant le Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en
milliards de dollars), autres secteurs (la description détaillée se trouve sous l'image)

Remarque : La valeur des prêts accordés aux entreprises du secteur des finances et des assurances et de l'immobilier et des services de location et de location à bail n'est pas comprise dans la catégorie « autres secteurs ».

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

Description de la figure 8h
Figure 8h : Canadian Business Lending Index pour les PME et valeur des décaissements (en milliards de dollars), autres secteurs
  S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019 S1 2020 S2 2020
Remarque : La valeur des prêts accordés aux entreprises du secteur des finances et des assurances et de l'immobilier et des services de location et de location à bail n'est pas comprise dans la catégorie « autres secteurs ».

Sources : PayNet Inc., Canadian Business Lending Index, 2020; et Statistique Canada, Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises, 2020.

CBLI pour les PME 222,9 214,2 230,5 212,6 172,5 199,4
Décaissements 18,7 20,4 19,9 19,7 21,6 19,5

À propos des sources principales

L'Enquête semestrielle auprès des fournisseurs de services de financement aux entreprises de Statistique Canada est le fruit d'un engagement pris par le gouvernement du Canada d'améliorer l'information disponible sur le financement des entreprises au pays. Les données sont recueillies auprès de 120 grands fournisseurs de services de financement, y compris des banques canadiennes, des coopératives de crédit et des caisses populaires, qui sont responsables de plus de 90 % des prêts aux entreprises au Canada.

L'Enquête auprès des responsables du crédit de la Banque du Canada sert à recueillir des renseignements sur les pratiques des grandes institutions financières canadiennes en matière de prêt aux entreprises. Plus particulièrement, l'enquête permet d'obtenir de l'information sur les perspectives des répondants concernant l'évolution du coût du crédit aux entreprises et des modalités d'octroi des prêts non liées au prix, ainsi que sur des questions d'actualité qui intéressent la Banque du Canada. L'enquête, trimestrielle, est menée vers la fin du trimestre pour lequel les résultats sont présentés.

L'Enquête sur les perspectives des entreprises de la Banque du Canada fait la synthèse de l'information recueillie dans le cadre d'entrevues réalisées par le personnel des bureaux régionaux de la Banque auprès des responsables d'une centaine d'entreprises, choisies en fonction de la composition du produit intérieur brut du Canada. L'enquête permet à la Banque de connaître l'opinion de ces entreprises sur des sujets d'intérêt particulier (comme la demande et les pressions exercées sur la capacité de production) ainsi que sur l'évolution future de l'activité économique.

Le Canadian Business Lending Index (en anglais seulement) de PayNet se fonde sur la base de données privée de PayNet. Cette base de données sur les prêts et les baux d'entreprises est mise à jour hebdomadairement et contient à ce jour des renseignements 1 million de contrats d'une valeur dépassant les 92 milliards de dollars.

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